在低利率、低息差、高强度竞争的行业环境下，上市银行三季报的分化愈发明显。10月30日晚间，华夏银行发布2026年三季度报告，交出了一份规模与效益“双进”的成绩单。

数据显示，截至9月末，华夏银行资产总额达50358.94亿元，较年初增长6.3%，正式迈上5万亿元新台阶；存款总额、贷款总额分别较年初增长8.6%和6.55%，存贷款增量与增速均处于近年同期最好水平。经营效益方面，前三季度实现营业收入768.82亿元，同比增长18.5%，增速为近7年最快；实现拨备前利润540.09亿元，同比增长27.18%，核心盈利能力持续修复。

更值得关注的是营收的“含金量”：利息净收入与非利息净收入双双实现较快增长，净息差企稳回升。在业内看来，这份三季报折射出的，是一家全国性股份制银行在复杂经营环境中“一手抓增长、一手出清存量风险”的战略定力——通过主动加大拨备计提夯实资产质量，以短暂的“下蹲”换取一张更为洁净的资产负债表，为中长期发展的“轻装上阵”奠定良好基础，以进一步促进高质量发展。

站上5万亿元新台阶

对于任何一家商业银行而言，资产规模突破5万亿元不仅是数字上的跨越，更是市场地位、服务实体经济能力以及系统重要性迈上新台阶的标志。2026年前三季度，华夏银行在稳健扩张的基调下，实现了资产负债表的量质齐升。

在银行业整体营收承压的当下，华夏银行18.5%的营收增速显得尤为醒目，这是该行自2019年以来同期最快增速。拆解收入结构可以发现，这并非依赖单一业务的脉冲式增长，而是利息、非息“两条腿走路”的结构性改善。

前三季度，该行实现利息净收入512.27亿元，同比增长10.66%；实现非利息净收入256.55亿元，同比增长38.03%，收入结构持续优化。尤为关键的是，在同业息差普遍收窄的周期内，华夏银行净息差已逐步企稳，前三季度净息差1.58%，同比回升0.03个百分点，明显高于今年6月末全国商业银行1.41%的平均水平，息差企稳态势进一步巩固。息差的企稳反弹，不仅是该行主动优化负债成本、压降高成本存款的结果，更是其资产端定价能力稳步提升的综合体现。

利息净收入的增长，根植于对公基本盘的持续做厚。前三季度，该行对公存款余额1.92万亿元，较年初增长8.4%；对公客户达77万户，较年初增长5.5%，批量获客、链式获客、数字化获客能力显著提升。

特别是围绕国家产业升级导向，华夏银行在供应链金融、跨境收支等交易银行领域持续发力，相关业务量同比实现高增；制造业中长期贷款等重点领域的信贷投放年内亦保持强劲增长，不仅有效优化了生息资产结构，更为利息净收入的稳步抬升提供了充足的源头活水。

非利息净收入38%的高增长，则印证了零售转型与大财富管理的深耕成效。前三季度，该行在零售业务与财富管理赛道表现出长足的进步。截至今年9月末，该行个人存款余额6562亿元，较年初增长9.41%，增速位列同业较快水平，而付息率较上年同期下降24个基点，实现“量增价降”。

此外，金融市场板块不断拓宽价值增长空间，投研能力与交易能力有效转化为中间业务收入的强劲动能。该行的资产托管业务聚焦公募基金、信托、银行理财三大品类发力，资管类产品托管规模达28613.53亿元，较年初增加2343.38亿元，增长8.92%；其中信托保管规模、银行理财托管规模增幅均居7家可比股份制银行首位，北京首单商业不动产公募REITs托管项目亦花落华夏银行。

主动出清，夯实资产质量根基

在解读银行业绩时，净利润往往是市场最为关注的直观指标。然而，对于正处于战略转型深水区的华夏银行而言，透视其利润表背后的经营逻辑，远比单纯关注数字增减更具基本面分析价值。

2026年前三季度，面对极其复杂的宏观经营环境与经济动能转换期的阵痛，华夏银行展现出了“风物长宜放眼量”的战略定力。

从财报深层数据来看，华夏银行的核心盈利能力不仅没有衰退，反而处于上升通道。衡量一家银行当期实际经营效益的核心指标——拨备前利润，在前三季度实现了同比增长27.18%。

这充分证明，依托于前述利息净收入与非利息净收入的双增，该行主营业务的“造血”功能正处于历史较高水平。净利润在账面上的短期波动，实质上是华夏银行管理层基于审慎经营原则，进行的一次主动的财务“让步”与战略“重置”。

前三季度，该行信用风险减值损失339.63亿元，同比增加157.66亿元，增速达86.64%。这种主动且大幅度的计提，为后续风险处置和拨备夯实提供了充裕的资源支撑。

业内分析指出，在营收端强劲时加大计提，本质上是“以丰补歉”的审慎选择，随着存量风险持续出清，未来减值计提压力有望边际减轻，利润释放空间将逐步打开。

出清的力度同样空前。前三季度，华夏银行累计清收处置不良资产445.21亿元，同比增加119.06亿元，增速36.5%；其中现金清收68.55亿元，同比增长68.76%。该行正加快从“被动处置”向“主动经营”转型，依托专业化管控完善特殊资产经营生态圈，对存量风险资产精准制定处置方案。

高强度的处置换来了资产质量指标的全面向好。截至9月末，该行不良贷款率1.50%，较年初下降0.05个百分点；关注贷款率2.60%，较年初下降0.07个百分点；拨备覆盖率144.21%，较年初上升0.91个百分点，风险抵补能力进一步增强。

更深层次的变革在于风险治理体系的全面升维。具体来看，该行全面执行经营主责任人制度，搭建层次清晰、约束有力的不良资产快速问责体系，“三道防线”防控体系更加牢固；科技赋能方面，加快推进新一代企业级信投数智平台建设，迭代升级“龙盾”大数据风险识别预警系统，全面上线特殊资产管理系统，试行模型风险全生命周期管理；长三角授信审批中心正式投入运营，精准赋能重点区域发展。

在风险防控方面，这家银行正借此契机，将数字化风控深深植入业务全流程。通过引入大数据、人工智能等前沿技术，该行正在重构智能风控模型，强化对信贷资产的穿透式、前瞻性监测。从过去依赖抵押物的被动式风险管理，全面转向基于数据驱动的敏捷、前瞻性风险经营模式。

特色金融发力，蓄能“十五五”

站在5万亿元资产规模的新起点，华夏银行的发展视野已不再局限于传统的存贷汇业务规模扩张，而是紧跟国家宏观战略步伐，在科技金融、绿色金融等特色金融领域寻找差异化竞争的护城河。

前三季度，华夏银行科技金融、绿色金融两大特色业务增长迅猛。截至9月末，科技型企业贷款余额3251亿元，较年初增长32.9%；绿色贷款余额4627亿元，较年初增长23.9%，两类贷款占比均较年初提升2.4个百分点，增速远超全行贷款平均水平。

在科技金融方面，该行针对科创企业“高成长、轻资产、高风险”的特征，突破传统信贷思维局限，创新推出涵盖企业初创、成长、成熟全生命周期的专属金融产品体系，有效支持了一大批硬科技企业、专精特新企业的发展壮大。

创新打法也在加速成型。近日，华夏银行行长瞿纲在金融街论坛年会上发布华夏（首都）新质生产力联盟，汇聚产业机构、投资机构、担保公司等十类主体，提供债权主导、股债联动等四种服务模式，并谋划设立科创母基金。“科技企业需要的不是一款产品，而是一套全周期金融服务方案。”瞿纲表示，该行正引导全行从“看抵押、看报表”转向“看技术、看团队、看前景”，让“知产”变“资产”。

在绿色金融方面，该行持续深化ESG理念，加大对清洁能源、节能环保、碳减排等领域的信贷倾斜，绿色信贷余额与增速均处于行业前列，充分彰显了这家全国性股份制商业银行服务国家战略的责任担当。

作为立足首都的全国性股份制银行，华夏银行持续将主场优势转化为战略纵深。该行深入推进“京华行动”，在京央企融资总量较年初增长10.4%，累计获得13项北京市区两级机构业务资格，完成21家医银合作网点建设，深度融入首都“四个中心”功能建设和京津冀协同发展大局。

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来源：券商中国