8月14日，2026年南方电网能源发展论坛暨南网能源院研究成果发布会在广州举行，现场发布了《中国电力市场化改革报告》《中国电力行业投资发展报告》《南方五省区新能源发展报告》等多份报告。去年，风电、光伏发电投资位居全国电源投资的前两位，新能源已超过火电成为我国装机第一大电源，新能源新增发电量基本满足全社会新增用电量。

丨风电反超光伏，位居电源投资首位

《中国电力市场化改革报告（2026年）》指出，2025年，我国跨电网经营区常态化交易机制启航，全年跨电网经营区交易电量达34亿千瓦时，有效支撑电力资源在全国范围优化配置。跨省跨区“点对点”交易破冰，多省绿电“同台竞价”机制落地，广东数据中心集群首次参与跨省绿电采购，累计成交电量4.4亿千瓦时。

《中国电力行业投资发展报告（2026年）》分析，2025年我国电力行业投资总额为17323亿元。其中，2025年电网投资6395亿元，同比增长5.1%。受大型风光基地配套送出与主网架增强需求驱动，750千伏、500千伏等级电网投资分别同比增长40.8%、15.9%，合计净增211亿元，成为投资增量主体。

按照电源分类，2025年风电投资3078亿元，同比下降2.6%，但自2021年以来再度反超光伏，位居分电源类别投资首位。随着新能源上网电量全面进入市场，风电相较光伏显现更强韧性。这背后既有风电开发周期较长带来的延续性驱动，也有风电出力相对更匹配需求、在全面市场化中竞争力更强的支撑。

2025年光伏发电投资2805亿元，同比下降37.3%。光伏增量项目需逐步适应政策由“保量保价”到“全面入市”的变化，近期投资阶段性回落。

2025年火电投资2400亿元，同比增长27.7%，同时新增装机9450万千瓦，均创历史新高。而火电发电设备利用小时数则创下十年新低，年发电量历史性首次下降，“两高两低”表明火电加速向灵活调节资源转型，夯实保供根基。

2025年核电投资1610亿元，同比增长13.5%，再创历史新高。2025年水电投资1033亿元，同比减少10.2%，但仍处于千亿以上的相对高位。

丨新能源新增发电量基本满足全社会新增用电量

《南方五省区新能源发展报告（2026年）》指出，新能源已成为装机第一大电源，新能源新增发电量基本满足全社会新增用电量。2025年，全国风光新能源总装机18.4亿千瓦，占全部电源装机的47.3%，超过火电成为第一大电源。全国风光新能源新增发电量占总电源新增发电量的90%。

南方五省区（广东、广西、贵州、云南、海南）立足资源禀赋与区域市场优势，实现了“三高”：装机增速高，2025年南方五省区风光新能源累计装机2.6亿千瓦，是2020年的近5倍，明显高于全国；利用率水平高，2025年南方五省区新能源利用率97%，较全国新能源利用率高2.4个百分点；市场化程度高，南方区域以全国1/7的新能源装机贡献了超1/4的绿电交易规模，绿证交易量占全国六成。

粤港澳大湾区发展“含绿量”显著提升，2025年粤港澳大湾区新能源总装机占电源总装机比重为25%（较2024年增长9个百分点）。其中，佛山、惠州、江门新能源装机容量位居前三，三市新能源总装机容量占珠三角九市新能源总装机比例达48.1%。报告预计2035年左右珠三角地区能源消费总量将达到峰值，随后逐步进入下降通道；香港地区能源消费总量目前已进入饱和期；澳门地区能源消费总量预计2030年左右达峰，随后开始缓慢下降。整体来看，大湾区能源消费总量仍将在一段时期内持续增长，但增速将逐步趋缓，预计到2035年左右大湾区能源消费总量达峰。

“十五五”时期，预计南方五省区内新能源新增装机1.8亿千瓦。下一步，南方五省区将以“扩量提质、可靠替代”为主线，形成西部基地外送、沿海海上开发、负荷侧就地消纳的布局模式，持续夯实区域绿色电力供给基本盘；依托南方区域电力市场，放大市场机制资源配置效能。

文/广州日报新花城记者：李天研 通讯员：曾嵘 崔权

图/广州日报新花城记者：李天研 通讯员：曾嵘

广州日报新花城编辑：苏赞