作者 | 荣智慧

编辑 | 向现

唯物的中国芯片产业深度观察

今年上半年，中国智能手机市场出现了一个颇值得琢磨的现象：销量整体低迷，同比增速连续下滑，只有华为和苹果保持增长，华为跃升至中国智能手机市场销量第一。

华为的同比增幅接近20%，而其他多年盘踞榜首的中国手机企业，跌幅均为两位数。

放在两年前，这样的数据恐怕难以“想象”。中国智能手机市场为什么会发生这样的变化？华为为何“逆势上涨”，并计划与iPhone 18正面“硬刚”？

01

大盘下滑

近日，多家咨询机构公布了今年第二季度中国手机市场出货量数据，连续第五个季度下行，前两名涨幅明显，其他厂商则普遍承压。

单看第二季度，大盘出货量约6601万台，同比下降4.3%。第一名华为，市场份额22.6%，出货量同比增幅19.4%；第二名苹果，市场份额18.1%，出货量同比增幅24.9%。

安卓阵营中的其他厂商，如OPPO、vivo、小米、荣耀，共占约55%份额，普遍出现两位数跌幅。

如果结合上半年6个月的数据，整体出货量约1.34亿台，比2025年同期下滑约10%。传统促销主战场“618购物节”期间，智能手机销量同比跌幅近15%，需求端的疲态显而易见。

2026年第二季度中国前十大智能手机厂商市场份额 / 图源：IDC

这些数据之中隐含着三个问题。一是中国智能手机为什么卖不动了？二是高端卖得好、中低端卖得不好的两极分化情况，是怎么回事？三是为什么华为成了“卖得最好”的厂商？

中国智能手机连续5个季度卖不动，核心原因是内存价格暴涨，拉高了手机价格。

AI算力成了产业风口之后，内存巨头“御三家”海力士、三星和美光，都在扎堆做HBM和服务器内存，手机DRAM和NAND没人做了，物以稀为贵，二者的成本较一年前暴涨近300%。这导致低价的入门款手机，存储成本占比超过65%——卖一台手机跟卖一块内存差不多了。

安卓手机厂商的利润空间被严重挤压，被迫自今年3月开始给新机型提价，涨幅多在300元至1000元之间。

小米门店内选购商品的消费者 / 南风窗诺言 摄

在买方市场的环境下，价格上涨直接劝退了大量“价格敏感”的中低端消费者。

另外一个“卖不动”的原因，是“性能过剩”。有调研显示，主流手机的性能冗余高达42%。一台三、四年前的旗舰手机，现在用来刷视频、聊天也相当流畅，导致消费者也就没啥“换机”的想法。

而且，现在消费者换机周期越来越长。2020年，中国用户的平均换机周期是24—25个月，现在是33—38个月，普遍的想法是“用不坏就不换”“你不买我不买明天还能降三百”。

实事求是地说，中国智能手机的渗透率几乎触顶，市场已经进入“存量互杀”的洗牌阶段——近来魅族、华硕、realme等品牌相继退出市场，更不用说早在本轮存储大涨价前就已经“告退”的锤子、360、金立、酷派、波导、美图了。

7月26日，魅族展商工作人员（中）向观众介绍展品AR智能眼镜 / 新华社记者陈浩明 摄

根据调研机构IDC的预测，主要由存储暴涨引发的行业寒冬，可能得持续到2028、2029年。到时有真正成熟的AI智能体手机面世，才可能引发新的“换机”潮。

02

K型分化

智能手机中，高端卖得好，中低端卖得不好，经济学术语叫“市场K型分化”。

这一分化导致中国的智能手机市场告别了过去的金字塔结构——低端多高端少，变成了两头大的沙漏结构——最高端和最低端都有需求，中间2000元至4000元的腰部市场塌陷，这也是realme等品牌退出国内市场或干脆停产的根本原因。

从成本的角度去看，内存涨价，对不同价位的手机的打击完全不同。

售价5000元以上的高端机型，利润空间很大，毛利率通常在40%至50%以上。芯片涨价带来的几百元成本，大厂自行消化就是了；要么通过升级影像、大屏来溢价，不太会影响消费者的决策。

而中低端的“走量”机型，售价最高不超过3000元，本来就主打“高性价比”的薄利多销策略。结果内存一涨价，没啥利润的厂家不得不跟着上调新机价格，让原本“高性价比”的手机没了性价比，直接劝退了预算敏感型用户。

6月15日，顾客在四川省乐山市一大型商场内挑选新款手机 / 新华社发（李华时摄）

此外，宏观环境的变化，也让买家的心态更加两极分化。

买高端车、高端手机的人，本来也“不差钱”，受经济周期波动影响相对较小。买华为Mate系列，或者买iPhone，看中的是身份认同、强大的影像技术、自研芯片以及极高的保值率。

价格敏感人群更倾向于把钱花在刀刃上。加上现在手机也很“扛用”，三四年前的旗舰款性能不输于当下的中端机，能不换就不换，实在要换，很多精明的消费者干脆转向二手市场，花两三千元买一台二手的“老款”旗舰手机，好过买如今因内存上涨而“处处妥协”、配置阉割的全新中端机。

面对K型分化的新现象，华为的技术底蕴发挥了优势。

首先是在K型的上端，华为的高端旗舰机、折叠屏手机，拥有高统治力和品牌溢价。这部分丰厚的利润，足以让华为“不跟风涨价”，甚至还有能力做促销。

华为常务董事、终端BG董事长余承东展示三折叠屏手机 / 新华社记者梁旭 摄

同时，华为一直提前布局纯国产供应链和存储产能，受全球元器件涨价风暴的影响也最小，因此可以保持节奏，把价格和配置稳住。

其次，华为将K型上端积累的技术和声誉一路下放，对中低端手机市场形成了“降维打击”。

高端机有的昆仑玻璃、XMAGE影像算法，甚至是麒麟芯片和鸿蒙系统，nova和畅享系列也都有，这样就可以承接原本想买其他品牌中端机、被涨价劝退的用户——华为的价格稳定、技术下放，正好给了他们“加一点钱就可以买华为”或者“平替买华为中端”的理由。

03

华为乘胜追击？

上半年，华为收获中低端用户市场，完成逆势上涨，跃居中国智能手机销量第一名，接下来急需用一款“超级旗舰”，在高端市场给竞争对手“致命一击”。

计划于今年9月中下旬登场、搭载麒麟9050 Pro芯片的Mate 90高端机型，受期待的程度堪比当年“浴火重生”的Mate 60。

麒麟9050 Pro芯片，将首次采用“韬定律”。韬（τ）定律由何庭波在今年5月的国际电学研讨会上公开提出，把折叠电路带来的时间的缩短，作为微电子演进的新“定律”，以替代晶体管越做越小的“摩尔定律”。

麒麟9050 Pro芯片

韬定律的思路是，既然晶体管越做越小，想解决的是讯号传递更快的问题，那么，华为可以绕过晶体管去解决讯号更快传递的问题。

也就是说，甭管晶体管大小，看结果——讯号传递速度就完事了。而做到讯号传递更快，靠的是折叠电路的办法。电路是多个晶体管的集合，按照的特定逻辑组合在一起，折叠电路（集合）比折叠晶体管（部分）效率更高。

关键是，因为不需要把单个晶体管做得极小，也就不需要尖端的先进制程，用相对成熟的制程比如7nm、5nm就能做。

使用韬定律技术之后，芯片晶体管密度达到每平方毫米2.38亿颗，较上一代提升55%左右。这让华为在不依赖极紫外光刻机的前提下，使麒麟9050 Pro的综合算力和能效“逼近”台积电初代3nm的水平。

工程师在上海交通大学无锡光子芯片研究院光子芯片中试线刻蚀间工作 / 新华社记者胡智轩 摄

麒麟9050 Pro的产能也提升了。其早期良率约为30%，现在已经成功提升至接近90%。大背景是，从2026年开始，伴随着国产半导体产业链的逐步成熟，麒麟系列整体年产能突破1亿颗，已经覆盖高、中、入门全产品线，彻底摆脱缺货困境。

除了有一颗强劲的麒麟“芯”，Mate 90 Pro/Max很可能在硬件“全家桶”方面“跑步前进”，搭载7200毫安准固态大电池；新一代Tandem双层OLED屏幕；两亿像素自研主摄、升级版XMAGE红枫影像系统。

另外，两款高端机型也将首发预装鸿蒙7操作系统。在纯血鸿蒙的全栈自研优化下，其软硬件协同的流畅度、隐私安全和多端互联体验都达到新高度。

从发布的节奏看，此前华为将Mate 80系列放在11月底，这一次明确“提档”至9月中下旬，正好卡在苹果iPhone 18系列的发布时间点上，“正面交锋”的意图很明显。

这意味着，今年秋季，“韬定律”麒麟芯和纯血鸿蒙 7这两大国产自主化成果，将有望分流、争夺原本属于苹果的高端存量换机用户。届时，中国智能手机市场仅剩的两大高端玩家将开启一轮“凶猛厮杀”。

值班主编 | 张来

排版 | 诺言