近日，“6月30日前抓紧买养老险”的消息在社区社群中迅速发酵。这一热议并非空穴来风，而是源于两项即将落地的全国性保险监管政策：一方面，所有沿用2010—2013版《中国人身保险业经验生命表》（以下简称“《生命表》”）的人身保险产品，须在6月30日前完成整改并全面停售；另一方面，自7月1日起，新备案分红险产品的演示利率上限将从3.9%下调至3.5%。业内人士提醒市民，应结合自身实际需求理性购买，切勿被“赶末班车”的说法误导而盲目下单。 

据国家金融监督管理总局此前发布的通知，2026年1月1日起，所有新备案的人身保险产品必须使用《中国人身保险业经验生命表（2025）》（以下简称“第四套《生命表》”）定价，沿用2010—2013版第三套《生命表》的存量产品，需在6月30日前全部完成整改并全面停止销售。7月1日起，新备案的分红险产品，销售计划书上的演示利率上限将从3.9%统一降至3.5%。

记者了解到，此次调整对不同类型保险产品的影响差异明显。其中，养老年金险受到的影响较大。与2016年发布的第三套《生命表》相比，第四套《生命表》中，保险人群的平均预期寿命有大幅增长。虽然不同年龄段和性别的增幅存在差异，但整体趋势是死亡率下降、生存率提高。‌对于保险公司而言，这意味着在年金险、养老险等以“生存”为给付条件的产品中，需要向客户支付更长时间的保险金，直接导致负债端成本上升。因此，7月1日后上市的新款养老年金险，在同等保费、同等投保年龄的条件下，合同约定的每年固定领取金额或将出现一定程度下调。

针对市场关注度较高的分红险演示利率调整，业内人士特别澄清，此次下调仅影响销售计划书上的参考收益数字，不会改变合同中明确约定的保底利率。消费者最终能够拿到的红利分配，仍以保险公司每年公布的实际经营情况为准。此次演示利率下调，本质是收紧销售宣传口径，让市场预期更贴近现实。从长远来看，有利于减少消费纠纷。

值得一提的是，养老年金险虽然能为投保人提供稳定的终身现金流，但普遍存在流动性较差的特点，提前退保会产生较大损失。消费者尤其是中老年群体，切勿因“赶搭末班车”而冲动购买。业内人士表示，只有同时满足已有充足的社保、医保和应急存款，未来3～5年不会动用这笔资金，确实有长期稳定的养老现金流需求，且能接受产品流动性较差的特点等条件，才适合考虑配置。购买时务必仔细阅读保险合同，重点关注保底领取年限、身故责任和退保规则，不要只听信销售人员的口头承诺。

出品：信息时报银发经济工作室

策划、文字：木欣

编辑：李月婷