“去年没有开户缴存，错过了减税红利，今年趁年底银行有‘红包’，赶紧来开户。”90后小秦表示，按照自己的收入水平，每年缴存12000元，预计能够减税2400元。据广东省人社厅公布数据显示，截至2023年10月底，广东省个人养老金制度先行地区（省直、广州、深圳）已开通个人养老金账户逾600万户。
记者从权威渠道查询发现，目前个人养老金产品已多达741只，其中储蓄产品465只、基金产品162只、保险产品95只、理财产品19只。其中，保险产品凭借“保本+浮动”的特性，较好地平衡了“保收益”与“抗通胀”两大养老投资目标，受到越来越多市民的青睐。
个人养老金产品已多达741只
从2022年11月上线至今，个人养老金产品目录经过多次扩容，市民在投资渠道方面更为丰富。记者从国家社会保险公共服务平台公布的个人养老金产品目录查询发现，截至11月17日，个人养老金产品已多达741只，其中储蓄产品465只、基金产品162只、保险产品95只、理财产品19只。
从产品分来看，银行储蓄产品占比个人养老金产品超六成，也是很多市民缴存之后选择的最为保守的投资方式。记者调查多家银行的个人养老金储蓄产品发现，产品多数是50元起购，而且有很多存期提供，如3个月至5年期不等，不同银行的利率也各有不同。相比普通账户定期存款，大部分个人养老金账户产品的利率更高一些，如某银行的5年期定存存款年化收益率可达3.15%，但同一银行的普通账户5年期定期存款的收益率仅为2.55%。
“个人养老金的理财产品可选较少，基金现在行情又一般，所以我更倾向于保险产品。”小秦在开户之后，就开始研究各大公司的个人养老金保险产品。记者从个人养老金银行保险行业信息平台上了解到，由于个人养老金保险产品正处于与个人税递延型养老保险并轨阶段，近期保险产品数量增至95款，但实际上在售的个人养老保险产品只有34款。
根据麦肯锡中国养老金调研报告数据显示，从市场风险偏好分布来看，银行养老理财产品的受众更多为大众富裕客户，而公募基金的养老FOF受众则更多为高收入者和企业主群体。而作为有着“保本+浮动”两大特点的养老保险产品，能更好平衡“保收益”与“抗通胀”两大养老投资目标。以专属商业养老保险为例，2022年14款产品28个账户的结算利率全部超过4%，不少稳健型账户的最低保证利率都在2.5%以上，同时还配套了附加保险保障以及终身给付功能，使得养老保险产品有着独特的复合优势，受众也更加广泛。
偏好长期投资的高收入人群更倾向保险产品
“买养老金融产品，我还是比较倾向于银行、保险公司等比较稳定成熟的金融机构。”去年已经参加个人养老金存缴的陈女士表示，目前她是购买了银行定期存款。调查显示，与购买理财产品不同，受访者在购买养老金融产品时，更信赖、也更倾向于选择银行、保险、券商等成熟的金融机构。这几类机构也成为最受客户青睐的“前三大渠道”。
相关调研报告显示，从市场供给情况来看，当前产品期限集中于3~5年的中短期产品，10年期以上产品供 应相对较少。以公募养老FOF为例，截至2023年5月，80%产品的“基金最短持有期”为3~5年，其余20%则为1年，可见资管机构在设计养老产品时仍以“理财”思维为 主，对更长期的养老投资偏好覆盖不足。
业内人士指出，个人养老保险产品有“保险期限不短于5年”的强制约束，更符合偏好长期投资的高收入者需求。叠加利率进入长期下行趋势、银行理财及公募基金等产品收益率下滑等因素，保险公司丰富的长期资金管理经验、较为成熟的跨周期大类资产配置模型、专业的投资运营团队和健全规范的风险管理体系，可为养老客户实现资产的长期保值增值。
缴存节税很吸引 但投资仍需指引
个人养老金制度能够在参保人中快速铺开，缴存节税的特性对市民形成了较大的吸引力。而个人养老金抵扣个税金额，与客户的缴存金额、个税缴纳比例有关。从税收优惠的角度来看，收入越高的人群，节税的“优惠”效果越明显。
陈女士今年42岁，她在个人养老金启动实施的第一个月就进行了开户，且缴纳了12000元。“我个税缴纳比例45%，今年直接退税5400元，可以换一部新手机了。”按照陈女士现在的收入水平以及个税税率，从去年41岁起每年缴存12000元，持续缴费20年，其税收优惠总额将超过10万元。
“不过，我只买了银行存款产品，其他的投资方式还不太了解。”她告诉记者，现在个人养老金产品有很多，挑选起来有点眼花缭乱。她对个人养老金的诉求就是保本，然后又稳定的收益即可，不会选择有亏损可能的产品，“希望可以有更多的投资指引。”
专业调研机构也提出建议，面对复杂多样的风险及回报的产品，金融机构可引入“投资组合”改变，根据客户生命周期给予相应的投资组合建议，共同开发“投顾”市场。
背景：广州开户超323万 居全国前列
个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金的参加人应当是在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民养老保险的劳动者。作为我国养老保险体系第三支柱的重要组成部分，个人养老金制度去年11月底在广州等36个先行城市（地区）实施，受到社会广泛关注。
据广东省人社厅最新公布数据显示，截至2023年10月底，广东省个人养老金制度先行地区（省直、广州、深圳）已开通个人养老金账户逾600万户，其中广州开户突破323万户，位居全国前列。而目前广东省除了广深两地入选个人养老金先行城市之外，省直参保人也可参加个人养老金。
文/广州日报·新花城记者 赵冬芹
广州日报·新花城编辑：麦晓颖