近日，证监会确定并发布首批个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录，包括部分商业银行和理财公司。某基金公司助理研究员陈梅表示，首批个人养老金投资基金产品发布意味着未来个人养老金账户具体可投的公募基金产品已经清晰。未来，个人养老金参与人可以通过专属账户购买这些产品，并享受相应的税收优惠、基金管理费和托管费优惠。

因为不是新募集基金产品，而作为养老目标基金，这些基金为了和之前的份额进行区分，便于投资个人养老金业务，均设立了Y类基金份额。Y类基金份额，是针对个人养老金投资基金业务设立的单独的基金份额类别，投资者将通过个人养老金资金账户购买Y类基金份额参与个人养老金投资基金业务。根据个人养老金账户要求，个人养老金投资基金相关资金及资产将封闭运行，其基金份额申购赎回等款项将在个人养老金账户内流转。新设立的基金Y份额只面向个人养老金账户的投资者，单独计算份额净值，个人养老金投资基金相关资金及资产将封闭运行，其基金Y份额的申购赎回等款项将在个人养老金账户内流转。“这种方式比较符合我国个人养老金账户的现状。”陈梅表示。

陈梅表示，在基数较低的情况下，目前个人养老金“含金量”较低。虽然个人养老金概念最近很火。但对于基金公司来说，要把每个人1.2万元的缴存金额实现最高收益，难度很大。因为，对理财机构来说，服务成本是很高的，每个人限额1.2万元，又要有收益，又要稳健，对保险公司或基金公司来说，在投资布局上是要花很多心思的，对基金公司的理财水平是一个很大的考验。“现在对于个人养老金的缴存人数还没有预估模型，如果没有人数上的规模优势，对于基金公司等受托来说，这样的小额资金吸引力有限。”她表示，对于基金公司来说，可以把个人养老金作为家庭理财产品的一部分来分散分险，增强养老保障。

文/广州日报·新花城记者：肖欢欢

图/广州日报·新花城记者：肖欢欢

广州日报·新花城编辑：蔡凌跃