2月17日，记者从九坤投资获悉，今年1月份，在不考虑杠杆因素的情况下，九坤投资旗下美元基金“Ubiquant Asia Pacific Quantitative Hedge Fund”（简称Ubi Asia Fund）平层收益回撤超7%。叠加杠杆后，总体收益回撤近40%，总体管理规模近2亿美元。

为何会有如此大幅回撤？Ubi Asia Fund方面回复广州日报全媒体记者称，本次回撤主要来自超额回撤和市值敞口暴露，国内量化产品与海外产品结构不一样，国内产品业绩不受影响。“从去年四季度以来，A股波动加剧，市场环境剧烈变化，多个行业板块出现巨大反转，在这种极端的市场行情下，不管是公募基金还是私募基金业绩都颇为惨淡。”该人士表示，在基金后续运作中，公司将保持对风险因子暴露的更严格的管控。基于对策略组合的长期信心，公司已于 2022 年 2 月 4 日以自有资金 3000 万美元申购了本基金。

值得关注的是，Ubi Asia Fund在1月份杠杆维持在5倍左右。Ubi Asia Fund方面表示，这在海外属于常规操作，Ubi Asia Fund的杠杆是该基金的特点，也是盈亏同源的必然因果，接下来，在符合内地香港两地监管、遵守《ISDA协议》、严控风险的情况下，将继续维持当前的杠杆水平。

“近一段时间，量化行业遇到了近五六年以来的最大挑战。但依照我们的经验，未来一两年，将迎来做量化的好时机。另外，虽然今年开局不好，今年量化的情况应该不会比去年差。”某量化私募相关人士透露，该公司旗下也有基金触及预警线，公司已于2月8日起将该产品的管理费调整至0%，并决定该产品未来在没有回到净值1之前不再收取管理费用。同时，已在2月10日以自有资金跟投的方式已跟投该产品母基金500万元。

记者关注到，量化私募自去年9月份开始就已经开始出现回撤，伴随着指数的下跌，年初至今更是一路下挫。据私募排排网数据显示，截至2月14日，29家百亿量化私募今年以来仅有千象资产、洛书投资、黑翼资产三家量化私募取得正收益，这也意味着九成百亿量化私募今年业绩亏损。

百亿私募拟/已自购逾10亿元

记者从私募排排网获悉，百亿私募数量已达115家，但今年表现并不尽如人意，截至2月14日统计的数据显示，百亿私募今年以来收益-5.11%。在29家百亿量化私募中，仅有千象资产、洛书投资、黑翼资产三家量化私募取得正收益，百亿量化私募正收益私募占比仅为10.34%，且公司策略均以管理期货策略为主。

开年以来，股市情绪低迷不已，基民纷纷称“跌懵了”“亏麻了”。多只私募基金纷纷逼近“预警线”与“止损线”。私募排排网数据显示，截至1月底，超1200只私募基金产品净值跌至0.8元以下，其中超300只净值跌至0.7元以下。

事实上，不少私募基金公司通过自购，显示其对后市发展的信心。据私募排排网不完全数据显示，包括汉和资产、景林资产、九坤投资、幻方量化、赫富投资、永安国富、林园投资、灵均投资在内的8家百亿私募管理人，以及弘尚资产、磐耀资产等私募宣布自购，拟/已自购金额合计10.25亿元。

文/广州日报·新花城记者 王楚涵

广州日报·新花城编辑 杨维玲